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欧洲两家商业银行AT1债券发行获市场追捧
 

  德国商业银行(Commerzbank AG)和荷兰银行(ABN Amro Bank NV)发行的以欧元计价的其他一级资本债(Additional Tier 1,简称:AT1)周一获得市场追捧。近期交易减少之后,投资者纷纷涌向高票息债券。据市场人士透露,荷兰银行发行的10亿欧元(约合11亿美元)AT1债券获得了超过10倍的认购,德国商业银行发行的12.5亿欧元)AT1债券获得了超过95亿欧元的认购。据悉,这两批债券将于2025年首次赎回。

  欧洲央行的支持、政府的刺激措施以及对冠状病毒的放松,提振了风险偏好,投资者纷纷涌向新债发行。由于需求旺盛,这两家银行在发行过程中至少将定价下调了87.5个基点。荷兰银行将该债券的定价收紧至4.375%,德国商业银行这笔债券的票面利率为6.125%。

  根据彭博巴克莱指数,不断上升的风险偏好使得所有币种的AT1s市场收益率从3月份因疫情影响的近15%降至5.7%。市场人士指出,近期金融监管的放松令银行得以更多地利用At1的发行来增强资本缓冲,这也可能提振债券发行。

  就在上个月,德国商业银行公布了一项30亿欧元的AT1债券发行计划。去年,该银行还曾发行过一批美元AT1债券。

  注:本信息仅代表专家个人观点仅供参考,据此投资风险自负。

(中国金融信息网 2020-06-11)
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