第一部分：基本概念
　　1.什么是代理人民币利率产品交易业务？
　　2.代理人民币利率产品交易有哪些交易类型？
　　3.什么是现券买卖？
　　4.现券买卖的债券品种有哪些？
　　5.什么是人民币债券回购？
　　6.什么是人民币债券借贷？
　　7.代理人民币利率产品交易可包括哪些人民币利率衍生品？
　　8.工商银行代理人民币利率产品交易具体包括哪些服务内容？
　　9.哪些客户适合办理代理人民币利率产品交易业务？

　　第二部分：业务办理
　　10.客户办理代理人民币利率产品交易业务的主要流程是什么？
　　11.代理人民币利率产品交易业务的办理时间是什么？
　　12.客户办理代理人民币利率产品交易业务需要支付哪些费用？

　　第三部分：业务风险
　　13.客户办理代理人民币利率产品交易业务需要注意哪些风险？

　　第一部分：基本概念
　　1.什么是代理人民币利率产品交易业务？
　　代理人民币利率产品交易，是指工商银行作为代理人，受客户的委托，在境内银行间债券市场（简称“银行间市场”，下同）为其办理人民币利率产品交易等业务的产品。
　　2.代理人民币利率产品交易有哪些交易类型？
　　代理人民币利率产品的交易类型包括现券买卖、债券借贷等债券基础产品，以及债券远期、远期利率协议、利率互换等人民币利率衍生产品。
　　3.什么是现券买卖？
　　现券买卖指交易双方以约定的价格转让债券所有权的交易行为。
　　4.现券买卖的债券品种有哪些？
　　现券买卖的债券品种是经中国人民银行批准在银行间市场可进行交易的债券，包括国债、央行票据、政策性金融债、中期票据、短期融资券等。
　　5.什么是人民币债券回购？
　　在境内银行间市场，债券回购可分为债券质押式回购、债券买断式回购两种。
　　债券质押式回购是交易双方进行的以债券为权利质押的一种短期资金融通业务，具体是指资金融入方（正回购方）在将债券出质给资金融出方（逆回购方）融入资金的同时，双方约定在将来某一日期由资金融入方（正回购方）按约定回购利率计算的资金额向资金融出方（逆回购方）返还资金，资金融出方（逆回购方）向资金融入方（正回购方）返还原出质债券的融资行为。
　　债券买断式回购是指债券卖出方（正回购方）将债券卖给债券购买方（逆回购方）的同时，交易双方约定在未来某一日期，债券卖出方（正回购方）再以约定价格从债券购买方（逆回购方）买回相等数量同种债券的交易行为。
　　6.什么是人民币债券借贷？
　　人民币债券借贷，是指债券持有机构根据经营需要，将自有人民币债券出借给政策许可的债券需求机构并收取一定借贷费用，到期后收回债券的业务。借贷费用由双方按市场化原则协商议定，债券应收利息归债券融出方所有。
　　对于债券融出方，债券借贷有助于盘活存量人民币债券资产，提高债券投资业务收益价值，优化投资业务收入结构；对于债券融入方，债券借贷有助于在特殊情况下满足业务经营需要。
　　7.代理人民币利率产品交易可包括哪些人民币利率衍生品？
　　代理人民币利率产品交易涉及的人民币利率衍生产品主要包括债券远期、远期利率协议、人民币利率互换（具体请以工商银行实际开办情况为准）。
　　人民币债券远期，是指交易双方约定在未来某一日期，以约定价格和数量买卖标的债券的行为。
　　人民币远期利率协议，是指交易双方约定在未来某一日，交换协议期间内一定名义本金基础上分别以合同利率和参考利率计算的利息的金融合约。其中，远期利率协议的买方支付以合同利率计算的利息，卖方支付以参考利率计算的利息。
　　人民币利率互换，是指交易双方约定在未来的一定期限内，根据约定的人民币本金和利率计算利息并进行利息交换的金融合约。通常表现为固定利率与浮动利率、或者浮动利率与浮动利率的交换。
　　8.工商银行代理人民币利率产品交易具体包括哪些服务内容？
　　（1）工商银行为客户在中国人民银行上海总部办理备案手续，为客户在中央国债登记结算有限责任公司（简称“中央结算公司”，下同）或银行间市场清算所股份有限公司（简称“上海清算所”，下同）等银行间市场债券登记托管结算机构办理债券账户开户、销户等手续，为客户在外汇交易中心开立本币交易系统账号。
　　（2）工商银行受理客户询价，并根据客户委托代理其与交易对手在相关系统达成债券交易和衍生产品交易。
　　（3）工商银行根据客户委托，逐笔为其办理债券过户或者资金清算等手续。
　　（4）工商银行可为客户提供债券及衍生产品的对账和查询服务。
　　（5）工商银行将客观、及时地向客户提供银行间债券市场和衍生产品市场信息。
　　9.哪些客户适合办理代理人民币利率产品交易业务？
　　有在银行间市场进行债券及人民币利率衍生品投资交易需求，且有意愿通过中国工商银行办理交易结算，经监管机构核准可以进入银行间市场开展相关交易的境外机构，包括境外央行、国际金融机构和主权财富基金等境外央行类机构，以及在中华人民共和国境外依法注册成立的商业银行、保险公司、证券公司、基金管理公司及其他资产管理机构等各类金融机构，上述金融机构依法合规面向客户发行的投资产品，以及养老基金、慈善基金、捐赠基金等中国人民银行认可的其他中长期机构投资者。
　　其中，人民币债券回购交易仅限于境外央行、国际金融机构和主权财富基金等境外央行类机构，以及境外人民币业务清算行和跨境贸易人民币结算参加行。

　　第二部分：业务办理
　　10.客户办理代理人民币利率产品交易业务的主要流程是什么？
　　（1）客户向工商银行提出代理人民币利率交易申请，工商银行协助客户在中国人民银行上海总部办理备案手续。
　　（2）工商银行代理客户在中央结算公司、上海清算所和中国外汇交易中心暨全国银行间同业拆借中心（简称“交易中心”，下同）完成相关开户手续。
　　（3）工商银行根据客户的交易委托文件，以客户的名义与对手方达成人民币利率交易并提供成交单。
　　（4）工商银行依据成交单以及客户授权，为客户办理相关交易结算及资金清算。客户办理债券分销时，根据客户的债券分销结算指令书，代理客户完成债券分销过户手续。当天交易结束后，工商银行根据客户的要求提供债券交割单。
　　11.代理人民币利率产品交易业务的办理时间是什么？
　　客户可在工商银行营业时间内，向工商银行开办该业务的分支机构或总行申请开办代理人民币利率产品交易业务。
　　12.客户办理代理人民币利率产品交易业务需要支付哪些费用？
　　客户应向工商银行支付代理人民币利率产品交易佣金，佣金标准由工商银行和客户通过协议约定，同时应向中央结算公司、上海清算所和交易中心交纳相关费用，收费项目和标准参见中央结算公司、上海清算所和交易中心的相关收费办法，上述费用由工商银行按照相关规定代收代缴。

　　第三部分：业务风险
　　13.客户办理代理人民币利率产品交易业务需要注意哪些风险？
　　债券价格和利率水平受国内外各种政治、经济因素及突发事件的影响，可能会发生不利变动。客户进行人民币利率产品交易存在亏损的可能，客户应关注市场价格变化，谨慎交易。
　　客户进行利率产品交易除关注市场风险外，还应当注意可能面临的政策风险、流动性风险、操作风险、不可抗力及突发事件风险，以及其他或有风险，请仔细阅读业务协议中的相关提示。